Deveryware ouvre son capital à B&Capital
PARIS, le 21 Février 2019
FINANCIERE DE COURCELLES, membre de Global M&A Partners, conseille Deveryware, spécialiste des solutions de géolocalisation en temps réel dédiées à la sécurité dans l’entrée de B&Capital à son tour de table.
Afin d’accompagner son développement stratégique, Deveryware ouvre son capital à B&Capital avec une prise de position minoritaire aux côtés de Jacques Salognon, Thierry Batthias co-fondateurs de l’entreprise et de cadres dont Alain Vernadat, Directeur Général.
Acteur de référence dans le domaine de la sécurité
Créée en 2003 et historiquement basée à Paris, Deveryware est devenue en près de 16 ans, un acteur incontournable de la sécurité nationale à la disposition des forces de l’ordre et des professionnels de la sûreté sur des problématiques de surveillance électronique, de prévention des menaces et de sécurisation des personnes et des biens.
Implantée à l’international, notamment en Espagne, au Sénégal et au Canada, Deveryware entend poursuivre ses efforts d’innovation et son investissement en Recherche & Développement afin de devenir une référence mondiale de la géolocalisation en temps réel. La société a affiché un taux de croissance moyen de 15% entre 2015 et 2018. Le chiffre d’affaires devrait dépasser 25 M€ en 2019.
L’équipe FDC accompagne Deveryware depuis plusieurs années et avait en particulier déjà conseillé le groupe dans la réorganisation de ses activités et dans l’acquisition en 2018 des sociétés Oakbranch et Resiliency.
Axes de développements majeurs
Forte de l’arrivée de B & Capital, Deveryware souhaite asseoir sa position de leader dans le secteur de la sécurité en articulant sa stratégie de croissance autour de trois axes majeurs :
- le renforcement de son offre de géolocalisation en temps réel pour les Etats et les professionnels de la sécurité à l’international,
- l’amélioration de ses solutions centrées utilisateurs, à travers le développement de fonctionnalités additionnelles,
- l’élargissement de son portefeuille de compétences sur ses marchés en France et à l’étranger par la conduite d’opérations de croissance externe.
Des perspectives de croissance avérées
« Compte tenu de notre volonté de consolider le marché en France comme à l’international, nous recherchions avant tout un partenaire financier capable de nous aider à structurer cette approche. En effet, fort de son partenariat avec Roland Berger, B & Capital nous a convaincus par sa proposition de valeur différenciante de celles de ses concurrents, tant dans l’identification et la réalisation d’opérations de croissance externe que dans l’accompagnement stratégique de Deveryware » déclarent Jacques Salognon, co-fondateur de Deveryware et Alain Vernadat, actuel Directeur Général.
Badenova entre au capital du fournisseur de gaz naturel Caléo
FDC Infrastructure conseille la Ville de Guebwiller dans le cadre la cession de 44,45% du capital de la société Caléo à badenova, fournisseur allemand de services énergétiques et environnementaux basé à Fribourg. En parallèle, l’équipe a assisté la société sur ses enjeux stratégiques et dans la négociation d’un accord de partenariat industriel avec badenova.
Caléo est le fournisseur historique de gaz naturel de la ville de Guebwiller (Haut-Rhin) et de dix-neuf communes environnantes. La société achemine environ 330 GWh de gaz annuellement. Elle est également distributeur d’eau potable à Guebwiller et dans neuf autres communes, pour un volume de 1,5 millions de m3 annuels.
L’objectif de cette transaction, réalisée à l’issue d’un processus concurrentiel mené par FDC, est de donner à Caléo les moyens de croître et diversifier son offre de services, particulièrement dans les domaines de l’approvisionnement en énergies et de la transition énergétique, en l’adossant à un partenaire industriel de premier rang.
Quatre actionnaires minoritaires se sont joints à la Ville pour céder leurs titres, portant la participation acquise par badenova à 44,45% du capital.
L’opération simplifie considérablement la structure actionnariale de Caléo, tout en permettant à la Ville de rester majoritaire. Par ailleurs, la société va bénéficier d’une situation unique de coopération industrielle transfrontalière au sein des ELD françaises.
Cette opération réalisée par FDC Infrastructure est la deuxième de l’année impliquant des ELDs, et la sixième au total dans ce secteur. Menée en moins de cinq mois, elle illustre la capacité de l’équipe à comprendre et répondre aux enjeux des collectivités territoriales et des sociétés d’économie mixte, ainsi qu’à marier les intérêts d’acteurs publics et privés.
A propos de Caléo
Etablie il y a plus de 100 ans, la Société Anonyme d’Economie Mixte Locale Caléo était anciennement le Service Gaz et Eau (SGE). Caléo est le fournisseur et distributeur de gaz naturel historique de la ville de Guebwiller (département du Haut-Rhin, région Grand-Est) et de dix-neuf communes environnantes.
La Société est également producteur et distributeur d’eau potable à Guebwiller et dans neuf autres communes (hors vente en gros). Caléo exerce ses activités de distribution dans le cadre de concessions et de délégations de service public.
Depuis quelques années, Caléo cherche à se diversifier. Dans ce cadre, elle développe la commercialisation en offre de marché d’électricité et de gaz naturel (hors zone de desserte), effectue des prestations de service auprès des collectivités locales et des propriétaires et gestionnaires immobiliers, et s’implique dans des projets d’énergies renouvelables, à travers des investissements dans divers projets ou sociétés.
A propos de badenova
Fondée en 2001 par la fusion de fournisseurs d’énergie régionaux, badenova est une Entreprise Locale de Distribution allemande (« Stadtwerke ») basée à Fribourg.
Elle produit, fournit et distribue de l’énergie et des services énergétiques dans le sud-ouest de l’Allemagne.
badenova exerce trois activités principalement : l’exploitation des réseaux de gaz, d’électricité et d’eau ; la vente d’énergie et de services énergétiques ; la production de chaleur et d’énergies renouvelables.
A fin 2017, badenova comptait plus de 350 000 clients permettant de réaliser un chiffre d’affaires de 940 millions d’euros. Le groupe distribue plus de 16 TWh de gaz (dont 10,5 TWh commercialisés) et fournit 2,7 TWh d’électricité (1,5 TWh acheminés). Par ailleurs, badenova a développé et construit plusieurs réseaux de chaleur, permettant de sécuriser l’approvisionnement en énergies renouvelables pour 320 GWh par an.
Eurazéo PME acquiert Groupe ST
Financière de Courcelles conseille Eurazeo PME lors de son entrée au capital de ST Group renommé Vitaprotech, société spécialisée dans la sécurité électronique.
Eurazeo PME succède ainsi à UI Gestion au capital du groupe et investit 40 M€ dans Vitaprotech au côté de ses dirigeants, Eric Thord et Emmanuel Chopin et des cadres du groupe, pour détenir environ 60% du capital.
Réalisant un chiffre d'affaires consolidé de 1,1 Md€, Eurazeo PME est une société d’investissement, filiale d’Eurazeo, dédiée aux investissements majoritaires dans des PME françaises d’une valeur inférieure à 200 M€. Actionnaire professionnel de long terme, elle apporte à ses participations tous les moyens financiers, humains et organisationnels pour se transformer dans la durée, et accompagne les entreprises de son portefeuille dans le déploiement d’une croissance pérenne et donc responsable.
Figurant parmi les leaders français de la sécurité électronique, ST Group est issu du rapprochement de SORHEA, spécialiste de la détection des intrusions aux abords de sites sensibles notamment grâce à ses barrières infrarouges de haute performance, et de TIL Technologies, spécialiste du contrôle d'accès des sites critiques. Investissant environ 10% de son chiffre d'affaires en R&D, le groupe a amorcé son internationalisation à travers trois opérations de build-ups (Etats-Unis, Canada, Belgique) et réalise 22% de son activité à l'international. Il emploie aujourd'hui environ 160 personnes réparties sur cinq sites dont deux en France.
FDC a organisé la rencontre entre un champion national dans un secteur d'innovation et d'excellence technologique et un partenaire financier de premier plan pour leur permettre de construire une référence d'envergure mondiale dans le domaine de la sécurisation des sites sensibles. FDC a accompagné Eurazeo PME dans l'approche et l'analyse de cette opportunité, a coordonné l'ensemble du processus et a ainsi contribué à la réussite d'une offre préemptive réunissant les soutiens des actionnaires et du management.
Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles à accompagner le management d'entreprises performantes dans un dialogue avec des partenaires financiers pertinents pour construire des projets ambitieux dans leurs composantes stratégiques et financières.
AptarGroup acquiert Reboul
Financière de Courcelles a conseillé Vacheron Industries lors de la cession de sa filiale Reboul, société spécialisée dans les solutions de packaging pour l'industrie de la cosmétique, à l'américain AptarGroup, groupe coté sur le Nyse et leader sur le marché mondial des systèmes de distribution dans le secteur du packaging.
Reboul dispose d'une solide réputation dans le secteur du packaging métal pour l'industrie cosmétique de luxe notamment pour ses mécanismes de rouge à lèvres. Depuis 1921, Reboul façonne les packagings des plus belles marques comme L'Oréal, LVMH ou Chanel. Elle est reconnue aujourd'hui pour son expertise pointue dans la transformation du métal (emboutissage jusqu’au parachèvement), la décoration des pièces, l’assemblage multi-matériaux grâce, entre autres, à un outil industriel totalement rénové sous l'ère du groupe Vacheron Industries.
Avec cette acquisition, AptarGroup complète son dispositif sur le segment Beauty+Home et élargit sa gamme de produits dans le marché très porteur de la cosmétique couleur. Quant à Reboul, elle intègre un groupe international présent dans 18 pays capable d'accélérer le développement de la société.
Cette opération valorise Reboul près de 14 M€ au closing avec un complément de prix qui peut atteindre 23 M€ de valorisation en fonction des résultats de l’entreprise tricolore en 2018.
Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles à réaliser des opérations industrielles complexes et cross border.
A propos de…
APTARGROUP
AptarGroup est un fournisseur mondial de premier plan dans les emballages pour les marchés de la beauté, du soin, de l’entretien domestique, de l’alimentaire ou bien encore de la pharmaceutique. AptarGroup est leader sur le marché mondial des systèmes de distribution. Sa présence dans 18 pays lui a permis de totaliser près de 2,5 Md$ de chiffre d’affaires en 2017. Le groupe est coté au Nyse.
REBOUL
Filiale de Vacheron Industries depuis 2013 et implantée à Chavanod en Haute Savoie, Reboul est un acteur reconnu par les grandes marques luxe pour la qualité de ses produits de packaging métal. Reboul est membre de l’Entreprise du Patrimoine Vivant (EPV), un label d’Etat qui distingue les entreprises françaises aux savoir-faire artisanaux et industriels d’excellence.
Durag Group acquiert AP2E
Financière de Courcelles a conseillé les fondateurs, PACA Investissement et ACG Management dans la cession d'AP2E, société technologique spécialiste de l'analyse industrielle, à l'allemand Durag Group.
En avril 2018, Durag Group et les actionnaires d'AP2E ont trouvé un accord pour la reprise de 100% du capital de la société avec un accompagnement des fondateurs et managers qui restent opérationnels. Cette cession signe la sortie des deux sponsors financiers qui avaient apporté leur soutien au développement de la société depuis plusieurs années, ACG Management et PACA Investissement.
Avec cette acquisition, Durag Group élargit sa gamme de produits dans le marché très porteur de l'analyse de gaz dans des matrices complexes que ce soit pour les systèmes de mesure environnementale ou la mesure d'émissions pour l'industrie. AP2E, fondée en 2006, bénéficiera de l'appui des équipes R&D et commerciales de Durag Group pour développer son activité existante et proposer de nouveaux produits.
AP2E propose une nouvelle génération d'analyseurs multi-gaz en ligne, fondée sur une technologie laser améliorée couplée à un procédé d'échantillonnage unique, permettant une sensibilité, une précision et une rapidité de mesure sur un large spectre.
" Avec l'apport d'AP2E à Durag group, les deux acteurs vont pouvoir renforcer leur position dans l'industrie" explique Frank-Uwe Schulz, CEO de Durag Group, " avec cette acquisition, nous allons bénéficier du savoir-faire complet dans le domaine de l'analyse de gaz des équipes d'AP2E pour pouvoir étendre notre activité de capteurs environnementaux. AP2E continuera d'opérer depuis son siège français et travaillera en étroite collaboration avec les sociétés de Durag Group, essentiellement les équipes de R&D et les équipes commerciales internationales."
A propos de…
DURAG GROUP
Durag Goup, basé à Hambourg, est un groupe international de sociétés opérationnelles et l'un des leaders de marché dans les solutions ingénieuses pour les secteurs de la combustion, surveillance des émissions, gestion des données environnementales et processus ainsi qu’à la surveillance des tunnels. Durag Group propose des technologies modernes, appareils dûment certifiés et prestations de services depuis 1948 avec pour objectif de répondre aux exigences spécifiques de chaque client à travers le monde.
AP2E
Fondée en 2006 à Aix en Provence, AP2E développe, fabrique et commercialise les gammes d’analyseurs ProCeas® et LaserCEM®. La technologie est fondée sur les brevets OFCEAS et LPS qui couple un procédé unique d'échantillonnage à une technologie de spectrométrie laser IR. Cette technologie innovante trouve des débouchés dans de nombreux domaines dont les systèmes de surveillance continue des émissions (CEM), contrôle de la qualité ou encore l'optimisation des processus de production. Plus de 400 analyseurs AP2E sont installés dans le monde.
Endur acquiert Fabricom AS
Conseillée par Global M & A Partners, Financière de Courcelles en France et Saga Corporate Finance en Norvège, la société norvégienne Artemes Group AS a finalisé le 22 février 2018 l'acquisition de 100% du capital de Fabricom AS auprès de l'acteur énergétique mondial ENGIE, et a rebaptisé la société Endúr.
Situé à Forus in Stavanger, Endúr est une société de services possédant une vaste expérience de l'entretien, la modification, la construction, l'installation et la reconstruction d'installations pétrolières et gazières complexes, à la fois onshore et offshore. Depuis des décennies, la société est un important fournisseur de services aux opérateurs pétroliers et gaziers sur le plateau continental norvégien, et compte des clients prestigieux tels que Statoil, Wintershall et ENI.
Le nouvel actionnaire, Artemes Group AS, appartient à des investisseurs de l'ouest de la Norvège, menés par Robert Norum et Mikal Løvik, fondateurs d'Artemes Group AS. Handeland Industri AS, qui regroupe des leaders reconnus de l'industrie, des entrepreneurs et des investisseurs ayant de nombreuses années d'expérience dans le secteur pétrolier et gazier, fait également partie des investisseurs au sein d’Artemes Group AS. Cette société est structurée autour de Mikal Løvik, qui a immédiatement pris ses fonctions de Chief Executive Officer d'Endúr, et d’Ove Røssland, Président du Conseil d'administration d'Endúr.
La transaction a été conclue le 22 février 2018. Financière de Courcelles et Saga Corporate Finance ont agi en tant que conseil financier pour les acquéreurs.
A propos de…
Endùr
La mission d’Endur est d'être compétitif dans l’offre et de créer de la valeur ajoutée pour les clients. Les services et solutions proposés aideront les clients à relever les défis énergétiques des prochaines décennies. Endúr a une longue expérience en matière de modification, de construction, d'installation et de redressement de complexes pétroliers et gaziers et de centrales et installations onshore et offshore. L’entreprise renforcera sa position sur ce marché tout en se développant sur le marché de la production d'énergie renouvelable, en misant sur sa solide expérience et son excellente culture HSE.
ENGIE
ENGIE s’engage pour relever les grands enjeux de la révolution énergétique vers un monde de plus en plus décarboné, décentralisé et digitalisé. Le Groupe a pour ambition de devenir leader de ce nouveau monde de l’énergie et concentre ses activités sur 3 métiers clé pour le futur : la production d’électricité, notamment à partir de gaz naturel et d’énergies renouvelables, les infrastructures énergétiques et les solutions performantes. ENGIE place la satisfaction des clients, l’innovation et le digital au cœur de son développement. ENGIE est présent dans près de 70 pays, compte 150 000 collaborateurs dans le monde pour un chiffre d’affaires de 66,6 milliards d’euros.
Financière de Courcelles
Créée en 1928, la banque d'affaires Financière de Courcelles basée à Paris depuis 1954, et Global M & A France, entièrement dédiés au conseil multisectoriel Fusions et Acquisitions, couvrent l'ensemble des opérations affectant la structure du capital. Au cours des vingt dernières années, Financière de Courcelles a réalisé plus de 360 transactions dans tous les secteurs de l'économie, au service d'un large éventail d'entreprises allant des entreprises familiales aux groupes cotés. Financière de Courcelles est membre fondateur et est actuellement présidente de Global M&A Partners Ltd (www.globalma.com), un réseau composé des plus importantes sociétés indépendantes de conseil en fusions et acquisitions avec une présence internationale : plus de 40 sociétés basées dans 50 pays avec des bureaux couvrant toutes les régions du monde.
Saga Corporate Finance
Créée en 1988, Saga Corporate Finance, basée à Oslo, est un cabinet de conseil en fusions-acquisitions indépendant opérant sur le mid-market norvégien et spécialisé dans les services de conseil en fusions, acquisitions, désinvestissements, MBO et planification de succession. Ses clients sont des propriétaires, des conseils d'administration et des dirigeants d'entreprises norvégiennes et internationales, des fonds PE, des banques et des investisseurs privés. Notre équipe de finance d'entreprise se compose de conseillers ayant une vaste expérience en tant que consultants dans le cadre de changements de propriété et de structures d'entreprise ainsi que dans les marchés et les dynamiques de marché dans lesquels opère le client, et possède un large éventail de transactions dans un certain nombre d'industries.
Schneider IGE+XAO
Financière de Courcelles advised Schneider Electric on its takeover bid for the IGE+XAO group. IGE+XAO is a software publisher designing, producing, selling and supporting a range of Computer Aided Design (CAD), Product Lifecycle Management (PLM) and Simulation software dedicated to Electrical Engineering.
Following the signing of a memorandum of understanding on November 7th, 2017, Schneider Electric filed a voluntary public tender offer for the shares of IGE+XAO, at the price of 132 Euros per share, representing an equity value of c. 170 million Euros and a premium of 41,5%1. After the reopened tender offer, Schneider Electric owns 70,69% of the share capital of the company.
The transaction will strengthen the digital support for customers and partners of the two groups and, in addition to the commercial opportunities already offered to IGE+XAO, will accelerate the development of IGE+XAO. While maintaining its operational autonomy within Schneider Electric, the company will benefit from the support of the leader in digital transformation of energy management and automation systems. The transaction will also enhance IGE+XAO’s research and development activities which will benefit from Schneider Electric’s knowhow and its presence in more than 100 countries.
Well-known for its strong culture in the advisory of SMEs/Mid-Cap companies and managers-shareholders, Financière de Courcelles also shows through this transaction its know-how and expertise in the advisory of public operations, in this case with a group listed on the CAC40.
1compared to the volume weighted average share price over 12 months before the announcement
About…
Schneider Electric
Schneider Electric is leading the Digital Transformation of Energy Management and Automation in Homes, Buildings, Data Centers, Infrastructure and Industries. With global presence in over 100 countries, Schneider is the undisputable leader in Power Management – Medium Voltage, Low Voltage and Secure Power, and in Automation Systems. The group provides integrated efficiency solutions, combining energy, automation and software, and had revenues of 24.7 million Euros in 2017.
IGE+XAO
Founded in 1986, the IGE+XAO Group has been a software publisher designing, producing, selling and supporting a range of Computer Aided Design (CAD), Product Lifecycle Management (PLM) and Simulation software dedicated to Electrical Engineering. These software products have been designed to help manufacturers in the design and maintenance of the electrical part of any type of installation. With more than 80,000 licenses distributed around the world, IGE+XAO is a reference in its field. The company had consolidated revenues of 29.4 million Euros for the financial year 2016/2017 and operational margin of 27%.
Le Groupe Lauak acquiert AlisAéro
Financière de Courcelles a conseillé les actionnaires de la société AlisAero pour la cession de 100% de son capital au groupe Lauak. AlisAero, PME familiale implantée dans le Gers, industrialise et fabrique des pièces et sous-ensembles complexes à destination des constructeurs d'hélicoptères, d'avions et des motoristes aéronautiques. La société possède des ateliers intégrés de chaudronnerie, de mécano-soudure, d’assemblage, de traitement de surface et de CND qui lui permettent de maîtriser l’ensemble des processus de fabrication et de garantir un haut niveau de fiabilité, de qualité et de service.
Ce rapprochement permettra à AlisAero de poursuivre l’aventure industrielle portée depuis 15 ans par Bruno Lepoutre, dans le respect de l’exigence technique et du sens du client qui ont fait la réussite de l’entreprise.
Au sein du groupe Lauak, AlisAero apportera notamment son expertise en mécano-soudure sur matériaux réfractaires et titanes afin d'offrir aux clients des deux groupes des solutions d'excellence à la fois compétitives, innovantes et hautement sécurisées.
Avec sa culture ancrée dans le conseil et l'accompagnement du dirigeant-actionnaire, Financière de Courcelles a confirmé lors de cette opération son savoir-faire en négociation et en ingénierie financière ainsi que son expertise dans le secteur aéronautique.
A propos de…
Lauak
Lauak est l'un des principaux sous-traitants de rang 1 et 2 de fabrication de pièces primaires, sous-ensembles et ensembles en métal et composite pour l'industrie aéronautique. Ses clients clés sont les avionneurs tels qu’Airbus, Dassault Aviation, Embraer et plusieurs équipementiers comme Daher, Liebherr, Safran et Stélia. L'acquisition d'AlisAero permettra au groupe Lauak d'avoisiner 150M€ de chiffre d'affaires en 2017.
AlisAero
Fondée en 1970 sous le nom de Société Louit, AlisAero est un spécialiste de la tôlerie/chaudronnerie et de l'usinage de haute précision à destination du secteur aéronautique. La société dispose d'un site de production à Saint-Germé (Gers). AlisAero a généré un chiffre d'affaires d'environ 12M€ en 2016.
ENDEL ENGIE acquiert CNN MCO
Financière de Courcelles a conseillé ENDEL ENGIE dans le cadre de l'acquisition de la société CNN MCO auprès de Pragma Capital.
CNN MCO est spécialisée dans le maintien en condition opérationnelle (MCO) de systèmes navals, notamment pour les navires de souveraineté (Marine Nationale, Douanes, etc.). Elle fournit des prestations de service d’ingénierie navale et de gestion globale de navires pour compte de tiers avec objectif de disponibilité et de performance, et ce, dans le cadre de contrats long terme.
Basée à Brest, la société gère une cinquantaine de bâtiments et est à même d’intervenir sur ceux-ci partout dans le monde afin d’en assurer la continuité d’exploitation.
ENDEL ENGIE, leader français de la maintenance industrielle, fort de 140 implantations et zones d’interventions principalement en France, compte plus de 5 600 collaborateurs et plus de 2 500 clients. ENDEL ENGIE intervient dans les métiers de prestations industrielles dans les environnements les plus exigeants en matière de sécurité et de qualité.
Financière de Courcelles a assisté ENDEL ENGIE dans le cadre de la négociation et tout au long du processus d'acquisition.