AptarGroup acquiert Reboul

Financière de Courcelles a conseillé Vacheron Industries lors de la cession de sa filiale Reboul, société spécialisée dans les solutions de packaging pour l'industrie de la cosmétique, à l'américain AptarGroup, groupe coté sur le Nyse et leader sur le marché mondial des systèmes de distribution dans le secteur du packaging.

Reboul dispose d'une solide réputation dans le secteur du packaging métal pour l'industrie cosmétique de luxe notamment pour ses mécanismes de rouge à lèvres. Depuis 1921, Reboul façonne les packagings des plus belles marques comme L'Oréal, LVMH ou Chanel. Elle est reconnue aujourd'hui pour son expertise pointue dans la transformation du métal (emboutissage jusqu’au parachèvement), la décoration des pièces, l’assemblage multi-matériaux grâce, entre autres, à un outil industriel totalement rénové sous l'ère du groupe Vacheron Industries.

Avec cette acquisition, AptarGroup complète son dispositif sur le segment Beauty+Home et élargit sa gamme de produits dans le marché très porteur de la cosmétique couleur. Quant à Reboul, elle intègre un groupe international présent dans 18 pays capable d'accélérer le développement de la société.

Cette opération valorise Reboul près de 14 M€ au closing avec un complément de prix qui peut atteindre 23 M€ de valorisation en fonction des résultats de l’entreprise tricolore en 2018.

Cette transaction illustre la capacité de Financière de Courcelles à réaliser des opérations industrielles complexes et cross border.

 

A propos de…

APTARGROUP

AptarGroup est un fournisseur mondial de premier plan dans les emballages pour les marchés de la beauté, du soin, de l’entretien domestique, de l’alimentaire ou bien encore de la pharmaceutique. AptarGroup est leader sur le marché mondial des systèmes de distribution. Sa présence dans 18 pays lui a permis de totaliser près de 2,5 Md$ de chiffre d’affaires en 2017. Le groupe est coté au Nyse.

 

REBOUL

Filiale de Vacheron Industries depuis 2013 et implantée à Chavanod en Haute Savoie, Reboul est un acteur reconnu par les grandes marques luxe pour la qualité de ses produits de packaging métal. Reboul est membre de l’Entreprise du Patrimoine Vivant (EPV), un label d’Etat qui distingue les entreprises françaises aux savoir-faire artisanaux et industriels d’excellence.


Durag Group acquiert AP2E

Financière de Courcelles a conseillé les fondateurs, PACA Investissement et ACG Management dans la cession d'AP2E, société technologique spécialiste de l'analyse industrielle, à l'allemand Durag Group.

En avril 2018, Durag Group et les actionnaires d'AP2E ont trouvé un accord pour la reprise de 100% du capital de la société avec un accompagnement des fondateurs et managers qui restent opérationnels. Cette cession signe la sortie des deux sponsors financiers qui avaient apporté leur soutien au développement de la société depuis plusieurs années, ACG Management et PACA Investissement.

Avec cette acquisition, Durag Group élargit sa gamme de produits dans le marché très porteur de l'analyse de gaz dans des matrices complexes que ce soit pour les systèmes de mesure environnementale ou la mesure d'émissions pour l'industrie. AP2E, fondée en 2006, bénéficiera de l'appui des équipes R&D et commerciales de Durag Group pour développer son activité existante et proposer de nouveaux produits.

AP2E propose une nouvelle génération d'analyseurs multi-gaz en ligne, fondée sur une technologie laser améliorée couplée à un procédé d'échantillonnage unique, permettant une sensibilité, une précision et une rapidité de mesure sur un large spectre.

" Avec l'apport d'AP2E à Durag group, les deux acteurs vont pouvoir renforcer leur position dans l'industrie" explique Frank-Uwe Schulz, CEO de Durag Group, " avec cette acquisition, nous allons bénéficier du savoir-faire complet dans le domaine de l'analyse de gaz des équipes d'AP2E pour pouvoir étendre notre activité de capteurs environnementaux. AP2E continuera d'opérer depuis son siège français et travaillera en étroite collaboration avec les sociétés de Durag Group, essentiellement les équipes de R&D et les équipes commerciales internationales."

A propos de…

DURAG GROUP

Durag Goup, basé à Hambourg, est un groupe international de sociétés opérationnelles et l'un des leaders de marché dans les solutions ingénieuses pour les secteurs de la combustion, surveillance des émissions, gestion des données environnementales et processus ainsi qu’à la surveillance des tunnels. Durag Group propose des technologies modernes, appareils dûment certifiés et prestations de services depuis 1948 avec pour objectif de répondre aux exigences spécifiques de chaque client à travers le monde.

AP2E

Fondée en 2006 à Aix en Provence, AP2E développe, fabrique et commercialise les gammes d’analyseurs ProCeas® et LaserCEM®. La technologie est fondée sur les brevets OFCEAS et LPS qui couple un procédé unique d'échantillonnage à une technologie de spectrométrie laser IR. Cette technologie innovante trouve des débouchés dans de nombreux domaines dont les systèmes de surveillance continue des émissions (CEM), contrôle de la qualité ou encore l'optimisation des processus de production. Plus de 400 analyseurs AP2E sont installés dans le monde.


Endur acquiert Fabricom AS

Conseillée par Global M & A Partners, Financière de Courcelles en France et Saga Corporate Finance en Norvège, la société norvégienne Artemes Group AS a finalisé le 22 février 2018 l'acquisition de 100% du capital de Fabricom AS auprès de l'acteur énergétique mondial ENGIE, et a rebaptisé la société Endúr.

Situé à Forus in Stavanger, Endúr est une société de services possédant une vaste expérience de l'entretien, la modification, la construction, l'installation et la reconstruction d'installations pétrolières et gazières complexes, à la fois onshore et offshore. Depuis des décennies, la société est un important fournisseur de services aux opérateurs pétroliers et gaziers sur le plateau continental norvégien, et compte des clients prestigieux tels que Statoil, Wintershall et ENI.

Le nouvel actionnaire, Artemes Group AS, appartient à des investisseurs de l'ouest de la Norvège, menés par Robert Norum et Mikal Løvik, fondateurs d'Artemes Group AS. Handeland Industri AS, qui regroupe des leaders reconnus de l'industrie, des entrepreneurs et des investisseurs ayant de nombreuses années d'expérience dans le secteur pétrolier et gazier, fait également partie des investisseurs au sein d’Artemes Group AS. Cette société est structurée autour de Mikal Løvik, qui a immédiatement pris ses fonctions de Chief Executive Officer d'Endúr, et d’Ove Røssland, Président du Conseil d'administration d'Endúr.

La transaction a été conclue le 22 février 2018. Financière de Courcelles et Saga Corporate Finance ont agi en tant que conseil financier pour les acquéreurs.

A propos de…

Endùr

La mission d’Endur est d'être compétitif dans l’offre et de créer de la valeur ajoutée pour les clients. Les services et solutions proposés aideront les clients à relever les défis énergétiques des prochaines décennies. Endúr a une longue expérience en matière de modification, de construction, d'installation et de redressement de complexes pétroliers et gaziers et de centrales et installations onshore et offshore. L’entreprise renforcera sa position sur ce marché tout en se développant sur le marché de la production d'énergie renouvelable, en misant sur sa solide expérience et son excellente culture HSE.

ENGIE

ENGIE s’engage pour relever les grands enjeux de la révolution énergétique vers un monde de plus en plus décarboné, décentralisé et digitalisé. Le Groupe a pour ambition de devenir leader de ce nouveau monde de l’énergie et concentre ses activités sur 3 métiers clé pour le futur : la production d’électricité, notamment à partir de gaz naturel et d’énergies renouvelables, les infrastructures énergétiques et les solutions performantes. ENGIE place la satisfaction des clients, l’innovation et le digital au cœur de son développement. ENGIE est présent dans près de 70 pays, compte 150 000 collaborateurs dans le monde pour un chiffre d’affaires de 66,6 milliards d’euros.

Financière de Courcelles

Créée en 1928, la banque d'affaires Financière de Courcelles basée à Paris depuis 1954, et Global M & A France, entièrement dédiés au conseil multisectoriel Fusions et Acquisitions, couvrent l'ensemble des opérations affectant la structure du capital. Au cours des vingt dernières années, Financière de Courcelles a réalisé plus de 360 transactions dans tous les secteurs de l'économie, au service d'un large éventail d'entreprises allant des entreprises familiales aux groupes cotés. Financière de Courcelles est membre fondateur et est actuellement présidente de Global M&A Partners Ltd (www.globalma.com), un réseau composé des plus importantes sociétés indépendantes de conseil en fusions et acquisitions avec une présence internationale : plus de 40 sociétés basées dans 50 pays avec des bureaux couvrant toutes les régions du monde.

Saga Corporate Finance

Créée en 1988, Saga Corporate Finance, basée à Oslo, est un cabinet de conseil en fusions-acquisitions indépendant opérant sur le mid-market norvégien et spécialisé dans les services de conseil en fusions, acquisitions, désinvestissements, MBO et planification de succession. Ses clients sont des propriétaires, des conseils d'administration et des dirigeants d'entreprises norvégiennes et internationales, des fonds PE, des banques et des investisseurs privés. Notre équipe de finance d'entreprise se compose de conseillers ayant une vaste expérience en tant que consultants dans le cadre de changements de propriété et de structures d'entreprise ainsi que dans les marchés et les dynamiques de marché dans lesquels opère le client, et possède un large éventail de transactions dans un certain nombre d'industries.


Schneider IGE+XAO

Financière de Courcelles advised Schneider Electric on its takeover bid for the IGE+XAO group. IGE+XAO is a software publisher designing, producing, selling and supporting a range of Computer Aided Design (CAD), Product Lifecycle Management (PLM) and Simulation software dedicated to Electrical Engineering.

Following the signing of a memorandum of understanding on November 7th, 2017, Schneider Electric filed a voluntary public tender offer for the shares of IGE+XAO, at the price of 132 Euros per share, representing an equity value of c. 170 million Euros and a premium of 41,5%1. After the reopened tender offer, Schneider Electric owns 70,69% of the share capital of the company.

The transaction will strengthen the digital support for customers and partners of the two groups and, in addition to the commercial opportunities already offered to IGE+XAO, will accelerate the development of IGE+XAO. While maintaining its operational autonomy within Schneider Electric, the company will benefit from the support of the leader in digital transformation of energy management and automation systems. The transaction will also enhance IGE+XAO’s research and development activities which will benefit from Schneider Electric’s knowhow and its presence in more than 100 countries.

Well-known for its strong culture in the advisory of SMEs/Mid-Cap companies and managers-shareholders, Financière de Courcelles also shows through this transaction its know-how and expertise in the advisory of public operations, in this case with a group listed on the CAC40.

1compared to the volume weighted average share price over 12 months before the announcement

About…

Schneider Electric

Schneider Electric is leading the Digital Transformation of Energy Management and Automation in Homes, Buildings, Data Centers, Infrastructure and Industries. With global presence in over 100 countries, Schneider is the undisputable leader in Power Management – Medium Voltage, Low Voltage and Secure Power, and in Automation Systems. The group provides integrated efficiency solutions, combining energy, automation and software, and had revenues of 24.7 million Euros in 2017.

IGE+XAO

Founded in 1986, the IGE+XAO Group has been a software publisher designing, producing, selling and supporting a range of Computer Aided Design (CAD), Product Lifecycle Management (PLM) and Simulation software dedicated to Electrical Engineering. These software products have been designed to help manufacturers in the design and maintenance of the electrical part of any type of installation. With more than 80,000 licenses distributed around the world, IGE+XAO is a reference in its field. The company had consolidated revenues of 29.4 million Euros for the financial year 2016/2017 and operational margin of 27%.


AD Education acquiert Axe Sud

Financière de Courcelles conseille AD EDUCATION dans l’acquisition de l’école supérieure privée d’arts graphiques et de communication visuelle AXE SUD.

Fondée en 1989 et située à Marseille et Toulouse, AXE SUD a déployé son savoir-faire dans les domaines de la communication visuelle, de l’illustration numérique et de la bande dessinée. L’école dispense un diplôme de « Concepteur Designer Graphique » certifié de niveau II par la CNCP.

Complétant son portefeuille de formation, AD EDUCATION développe son maillage territorial en disposant de nouvelles implantations à Marseille et Toulouse.

A propos d’AXE SUD

Fondé en 1989 par deux professionnels, Jacques Lafaysse et François Garcia-Panzani, AXE SUD est une école supérieure privée d’arts graphiques et de communication visuelle située à Marseille et Toulouse.

A propos d’AD EDUCATION

Créée en 1990, AD EDUCATION, est le leader de la formation supérieur aux métiers d’art. Dirigée par Kevin Guenegan, AD EDUCATION est aujourd’hui implantée en France et en Italie grâce à ses 7 établissements – Ecole de Condé, Ecole Supérieure de Publicité, Ecole Supérieure du Digital, Istituto d’Arte Applicata e Design, Ecole Supérieure du Parfum, EAC et Institut National de Gemmologie – présents sur 9 campus. AD EDUCATION forme actuellement près de 5 000 étudiants aux métiers créatifs et compte plus de 15 000 anciens.


Le Groupe Lauak acquiert AlisAéro

Financière de Courcelles a conseillé les actionnaires de la société AlisAero pour la cession de 100% de son capital au groupe Lauak. AlisAero, PME familiale implantée dans le Gers, industrialise et fabrique des pièces et sous-ensembles complexes à destination des constructeurs d'hélicoptères, d'avions et des motoristes aéronautiques. La société possède des ateliers intégrés de chaudronnerie, de mécano-soudure, d’assemblage, de traitement de surface et de CND qui lui permettent de maîtriser l’ensemble des processus de fabrication et de garantir un haut niveau de fiabilité, de qualité et de service.

Ce rapprochement permettra à AlisAero de poursuivre l’aventure industrielle portée depuis 15 ans par Bruno Lepoutre, dans le respect de l’exigence technique et du sens du client qui ont fait la réussite de l’entreprise.

Au sein du groupe Lauak, AlisAero apportera notamment son expertise en mécano-soudure sur matériaux réfractaires et titanes afin d'offrir aux clients des deux groupes des solutions d'excellence à la fois compétitives, innovantes et hautement sécurisées.

Avec sa culture ancrée dans le conseil et l'accompagnement du dirigeant-actionnaire, Financière de Courcelles a confirmé lors de cette opération son savoir-faire en négociation et en ingénierie financière ainsi que son expertise dans le secteur aéronautique.

A propos de…

Lauak

Lauak est l'un des principaux sous-traitants de rang 1 et 2 de fabrication de pièces primaires, sous-ensembles et ensembles en métal et composite pour l'industrie aéronautique. Ses clients clés sont les avionneurs tels qu’Airbus, Dassault Aviation, Embraer et plusieurs équipementiers comme Daher, Liebherr, Safran et Stélia. L'acquisition d'AlisAero permettra au groupe Lauak d'avoisiner 150M€ de chiffre d'affaires en 2017.

AlisAero

Fondée en 1970 sous le nom de Société Louit, AlisAero est un spécialiste de la tôlerie/chaudronnerie et de l'usinage de haute précision à destination du secteur aéronautique. La société dispose d'un site de production à Saint-Germé (Gers). AlisAero a généré un chiffre d'affaires d'environ 12M€ en 2016.


LE GROUPE 3SI CEDE SA FILIALE MEZZO

Dans le cadre d'un processus de cession compétitif, Financière de Courcelles conseille le Groupe 3Si, filiale du groupe allemand Otto, lors de la cession de sa filiale spécialiste de la relation client externalisée Mezzo.

Cette opération, effective au 29 septembre 2017, concerne l'ensemble des sites et filiales du groupe Mezzo : Lille, Bordeaux, Barcelone et Tunis.

Repris par les principaux cadres de la société et soutenus par des industriels du Nord, le projet de reprise dont l'impact social est nul a été validé et accueilli avec enthousiasme par les salariés et les instances représentatives du personnel.

Cette opération illustre la capacité de Financière de Courcelles de mener des opérations de cession pour le compte de grands groupes internationaux.

A propos de…

Groupe 3SI

Filiale du Groupe allemand Otto, n°2 mondial du e-commerce grand public, le Groupe 3Si est un groupe de e-commerce et de services au e-commerce. Grâce à ses enseignes de e-commerce, il compte 20 millions de visiteurs uniques sur ses sites par mois en Europe. Il est également le 1er opérateur privé de services au e-commerce en France, en Belgique et en Espagne. 6 000 e-commerçants clients font confiance à ses expertises de services. Le Groupe a réalisé un CA de 900 millions d'euros en 2014, il compte 4 900 collaborateurs et 17 enseignes actives dans 20 pays.

Mezzo

Avec 1100 collaborateurs sur 4 sites dont 2 en France, 1 en Tunisie et 1 en Espagne, Mezzo se positionne comme un partenaire Centre de Relation Clients sur-Mesure. Qu’il s’agisse de diagnostiquer la relation client de ses clients, de prendre en charge les contacts multi canaux ou de développer l'activité commerciale en télévente, Mezzo offre des prestations « intégrées » à la dimension de ses clients.


ENDEL ENGIE acquiert CNN MCO

Financière de Courcelles a conseillé ENDEL ENGIE dans le cadre de l'acquisition de la société CNN MCO auprès de Pragma Capital.

CNN MCO est spécialisée dans le maintien en condition opérationnelle (MCO) de systèmes navals, notamment pour les navires de souveraineté (Marine Nationale, Douanes, etc.). Elle fournit des prestations de service d’ingénierie navale et de gestion globale de navires pour compte de tiers avec objectif de disponibilité et de performance, et ce, dans le cadre de contrats long terme.

Basée à Brest, la société gère une cinquantaine de bâtiments et est à même d’intervenir sur ceux-ci partout dans le monde afin d’en assurer la continuité d’exploitation.

ENDEL ENGIE, leader français de la maintenance industrielle, fort de 140 implantations et zones d’interventions principalement en France, compte plus de 5 600 collaborateurs et plus de 2 500 clients. ENDEL ENGIE intervient dans les métiers de prestations industrielles dans les environnements les plus exigeants en matière de sécurité et de qualité.

Financière de Courcelles a assisté ENDEL ENGIE dans le cadre de la négociation et tout au long du processus d'acquisition.


Compagnie Maritime Nantaise - MN

Financière de Courcelles a conseillé le groupe CNN dans le cadre de la cession au groupe Sogestran de l'intégralité des titres de la Compagnie Maritime Nantaise - MN et sa filiale Opaline.Lire la suite


Bertrand Leonard reprend le Groupe Ipesup avec l'appui de BPI France

Financière de Courcelles a conseillé les actionnaires-fondateurs du Groupe IPESUP (Ipesup-Prepasup-Optimal Sup-Spé) pour la cession de 100% de son capital à Monsieur Bertrand Leonard, le nouveau dirigeant, accompagné par Bpifrance en tant qu’actionnaire minoritaire.

Fondé en 1974 par Gérard Larguier et Patrick Noël, anciens élèves de l’ENS Ulm, le Groupe IPESUP est l’institut privé de référence dans le domaine de la préparation aux examens et concours de l’Enseignement Supérieur depuis plus de 40 ans. Etablissement privé d’excellence pour les classes préparatoires aux Grandes Ecoles, notamment aux Ecoles de commerce, le Groupe IPESUP a progressivement diversifié son offre de formation en dispensant des stages de préparation aux différents concours et examens sélectifs de l’Enseignement Supérieur français (Sciences Po, IEP de province, ENA, Ecoles de commerce, Ecoles d’ingénieurs, Journalisme/Celsa…). Le groupe forme dans ses locaux, situés dans le centre de Paris, près de 8 000 étudiants par an à travers un ensemble de stages et de formations annuelles.

Ancien d’HEC, co-fondateur du Groupe EXANE et depuis deux ans Président de la Fondation HEC, Bertrand Leonard souhaite mettre en place un ambitieux projet de développement de long terme, s’appuyant sur le potentiel du Groupe IPESUP et dans le respect de l’indépendance et des valeurs existantes : l’excellence et l’exigence.

Au terme d’un process concurrentiel qui a vu s’affronter de nombreux acquéreurs potentiels « industriels » et financiers, Financière de Courcelles confirme son leadership dans le secteur de l’Education ainsi que sa capacité à conseiller les vendeurs dans le cadre d’opérations de transmission.

A propos de…

Groupe IPESUP

Créé en 1974 par Gérard Larguier et Patrick Noël, le Groupe IPESUP est la référence des préparations aux examens et concours de l’enseignement supérieur depuis 40 ans.

Bertrand Leonard

Monsieur Bertrand Léonard est l’un des co-fondateurs historiques du groupe EXANE, qu’il a contribué à développer pendant 24 ans. Il est actuellement Président de la Fondation HEC. Il devient actionnaire majoritaire d’IPESUP à travers sa holding Avesnes Invest.

Bpifrance

Les investissements en fonds propres de Bpifrance sont opérés par Bpifrance Investissement. Bpifrance, filiale de la Caisse des Dépôts et de l’État, partenaire de confiance des entrepreneurs, accompagne les entreprises, de l’amorçage jusqu’à la cotation en bourse, en crédit, en garantie et en fonds propres. Bpifrance assure, en outre, des services d’accompagnement et de soutien renforcé à l’innovation, à la croissance externe et à l’export, en partenariat avec Business France et Coface. Bpifrance propose aux entreprises un continuum de financements à chaque étape clé de leur développement et une offre adaptée aux spécificités régionales.